カリキュラム

＜第１分冊：スワップ取引の仕組み＞

１．ユーロ市場とライボー（LIBOR）

２．金利スワップ取引
　　　（１）金利スワップ取引とは
　　　（２）固定金利建て借入れと変動金利建て借入れの知識
　　　（３）金利スワップ取引の仕組み
　　　（４）金利スワップ取引誕生の背景と歴史

３．ベイシス･スワップ取引
　　　（１）短プラと長プラ
　　　（２）短プラ・スワップ取引の仕組み
　　　（３）長プラ・スワップ取引の仕組み

４．通貨スワップ取引
　　　（１）通貨スワップ取引の仕組み
　　　（２）通貨スワップ取引誕生の背景と歴史

５．スワップ取引の代表的事例

６．フォワード･スワップ取引
　　　（１）フォワード・スワップ取引の仕組み
　　　（２）ＩＭＭロールの金利スワップ取引の仕組み

７．スワップション取引
　　　（１）スワップション取引の仕組み
　　　（２）キャンセラブル・スワップとエクステンダブル・スワップ

８．スワップ関連取引
　　　（１）キャップ取引、フロアー取引、カラー取引の仕組み
　　　（２）スワップ取引との関係

９．スワップ･ドキュメンテーション

＜第２分冊：スワップ･レートの知識とスワップ･ポジションの評価･リスク管理＞

１．スワップ取引市場の規模、市場参加者

２．スワップ･レートの知識
　　　（１）金利スワップ・レートの建値方法とその理解
　　　　　　�@ドル／ドルスワップ・レートと円／円スワップ・レートの建値方法
　　　　　　�Bベイシス・スワップ・レートの建値方法とその理解
　　　（２）通貨スワップ・レートの建値方法とその理解
　　　　　　�@６ヶ月物ドルＬＩＢＯＲに対する他の通貨の固定金利水準を示す建値
　　　　　　�A通貨スワップ取引における固定対固定の建値

３．スワップ取引における金利換算の知識
　　　（１）セミ・アニュアル・ベースとアニュアル・ベースの金利換算
　　　（２）ＭＭＹとMＥＹの換算

４．スワップ･ポジションの評価とリスク管理

　　　（１）スワップ・ポジションの意味
　　　（２）キャッシュ・フローの現在価値と将来価値
　　　（３）マーク・ツゥ・マーケットによるポジションの評価方法
　　　（４）ﾍﾞｲｼｽ・ポイント・バリューの知識と〜オー・ワン法〜
　　　（５）スワップ取引のマーケット・リスクとクレジット・リスク
　　　（６）クレジット・ラインの知識

＜第３分冊：スワップ取引の実務への活用＞

１．金利スワップ取引の活用
　　　（１）活用のための基礎知識
　　　　　　�@固定金利建て債務を変動金利建て債務に変更する場合の基本スキーム
　　　　　　�A変動金利建て債務を固定金利建て債務に変更する場合の基本スキーム
　　　　　　�B仲介機関としての金融機関の役割とビジネス・チャンス
　　　（２）企業の資金調達力格差を利用するスワップ取引
　　　（３）リバース金利建て資金調達への活用
　　　（４）債券投資への活用〜アセット・スワップ〜
　　　（５）ﾍﾞｲｼｽ・スワップ取引の活用
　　　　　　�@短プラ・スワップ、長プラ・スワップの活用
　　　　　　�A米国プライム、ＣＰのベイシス・スワップの活用

２．通貨スワップ取引の活用
　　　（１）通貨スワップ取引と外国為替取引
　　　（２）外国為替取引における為替レートの基礎知識
　　　（３）外貨建て債発行への活用
　　　　　　�@ヘッジ債の仕組み
　　　　　　�A単利方式と複利方式の知識

３．スワップションの活用